El Gobierno dio un primer paso concreto para reactivar el crédito hipotecario en Argentina: el BCRA completó la primera licitación de fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de ANSES y adjudicó $200.000 millones que serán utilizados por bancos para fondear préstamos destinados a la primera vivienda.
La convocatoria mostró una demanda superior al monto disponible. Según informó el BCRA, 18 entidades presentaron ofertas por más de $258.000 millones, aunque finalmente se adjudicaron recursos a 13 bancos. Así, cinco entidades quedaron afuera de esta primera ronda.
Fuerte demanda de los bancos por los fondos de ANSES
La licitación se dividió en dos tramos y más del 80% del dinero adjudicado se concentró en los depósitos de mayor plazo, una señal de que el mercado busca fondeo más estable para impulsar nuevos créditos hipotecarios:
- A 12 meses: $35.570 millones, a una tasa promedio de UVA + 2,67%.
- A cinco años: $164.429 millones, a una tasa promedio de UVA + 4,94%.
Los rendimientos terminaron por encima de los pisos establecidos originalmente para la licitación, que eran de UVA + 2,5% para el plazo de un año y UVA + 4,5% para cinco años. El Banco Central no informó qué entidades resultaron adjudicatarias.
Créditos de hasta $315 millones y a un mínimo de 15 años
Los bancos que recibieron los fondos deberán destinarlos a préstamos hipotecarios bajo una serie de condiciones establecidas por el programa. La tasa no podrá superar UVA + 7,5% anual y el plazo deberá ser de al menos 15 años.
El monto máximo por persona será de 150.000 UVA, equivalentes actualmente a unos $315 millones o cerca de US$206.000. El dinero podrá utilizarse para comprar, construir, ampliar o refaccionar una primera vivienda.
Cada entidad tendrá margen para decidir si lanza una línea hipotecaria específica o si utiliza los recursos para ampliar productos que ya ofrece. En el sector financiero estiman que los primeros préstamos fondeados bajo este esquema podrían comenzar a aparecer entre octubre y noviembre.
El Gobierno apunta a generar hasta 18.000 nuevos hipotecarios
La primera subasta forma parte de un programa mucho más amplio anunciado por el ministro de Economía, Luis Caputo. En total, está previsto realizar 10 licitaciones de $200.000 millones cada una, lo que permitiría movilizar hasta $2 billones del FGS.
Cada banco podrá quedarse con un máximo del 20% de los fondos ofrecidos en cada licitación y tendrá 90 días para colocar los recursos a través de préstamos. Las estimaciones oficiales apuntan a que el programa permita generar entre 17.000 y 18.000 nuevas operaciones hipotecarias.
El problema que busca resolver el nuevo esquema
Uno de los principales obstáculos que enfrentan los bancos para expandir los hipotecarios es el denominado “descalce de plazos”: buena parte de los depósitos que reciben son a muy corto plazo, mientras que un crédito para comprar una vivienda puede extenderse durante 15, 20 o incluso 30 años.
Con los depósitos UVA del FGS a uno y cinco años, el Gobierno busca ofrecer a las entidades una fuente de financiamiento más larga y previsible para ampliar la oferta de préstamos. En la práctica, se trata de una herramienta clave para mejorar el acceso al crédito para vivienda en un mercado que venía mostrando fuerte restricción.
Los créditos hipotecarios ya muestran una recuperación
El programa llega en un momento en el que el mercado hipotecario empieza a mostrar mayor movimiento. Según el último Informe Monetario Mensual del Banco Central, los préstamos destinados a la compra de viviendas aumentaron 41,6% en términos reales durante agosto, impulsados principalmente por las líneas UVA. Fue el mejor desempeño mensual desde las elecciones de octubre pasado.
Algunas entidades ya comenzaron a ajustar sus condiciones. Banco Macro, por ejemplo, se adelantó a la licitación y redujo su tasa hasta UVA + 7,5% anual. Ahora, el mercado espera que otros bancos avancen hacia ese nivel a medida que comiencen a utilizar los nuevos fondos adjudicados por el FGS.
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