{"id":55208,"date":"2026-08-21T23:32:00","date_gmt":"2026-08-21T23:32:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.iprofesional.com\/economia\/462837-mora-importada-amenaza-a-bancos-en-plena-crisis-por-creditos-y-altas-tasas"},"modified":"2026-08-21T23:32:00","modified_gmt":"2026-08-21T23:32:00","slug":"la-mora-importada-amenaza-a-los-bancos-en-plena-crisis-por-creditos-y-altas-tasas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/?p=55208","title":{"rendered":"La mora importada amenaza a los bancos, en plena crisis por cr\u00e9ditos y altas tasas"},"content":{"rendered":"<div><img src=\"https:\/\/resizer.iproimg.com\/unsafe\/1280x720\/filters:format(webp):quality(75):max_bytes(102400)\/assets.iprofesional.com\/assets\/jpg\/2024\/04\/572561_landscape.jpg\" class=\"ff-og-image-inserted\"><\/div>\n<p>Un reciente informe, publicado por la consultora Analytica que dirige el economista Ricardo Delgado en base a datos del BCRA, destaca que hay unos&nbsp;<strong>20,8 millones de individuos con al menos un cr\u00e9dito formal<\/strong> en el pa\u00eds, de los cuales <a href=\"https:\/\/www.iprofesional.com\/finanzas\/462653-las-billeteras-virtuales-quedaron-bajo-la-lupa-por-la-morosidad-record-con-tasas-elevadas-y-jovenes-endeudados\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>5,8 millones registran atrasos superiores a 90 d\u00edas<\/strong> en el pago de sus cuotas.<\/a><\/p>\n<p>El informe detalla que, seg\u00fan el tipo de proveedor:<\/p>\n<ul>\n<li>Los bancos tienen unos 14,3 millones de deudores, de los cuales <strong>2,45 millones est\u00e1n en mora<\/strong><\/li>\n<li>Las billeteras digitales tienen unos 10,1 millones de deudores y <strong>2,41 millones est\u00e1n en mora<\/strong><\/li>\n<li>El resto de los proveedores tiene 5,2 millones de deudores, de los cuales 2,7 millones est\u00e1n en mora<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Bancos y billeteras virtuales, en alerta por cr\u00e9ditos que no se pagan<\/h2>\n<p><span>El informe explica que la irregularidad es m\u00e1s extendida en el sector de las fintech y los proveedores no bancarios porque, mientras los bancos est\u00e1n habilitados por el BCRA a prestar dinero proveniente de los dep\u00f3sitos de sus clientes, &#8220;<a href=\"https:\/\/www.iprofesional.com\/negocios\/462733-fintech-reclaman-cambios-al-banco-central-para-dar-mas-credito\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">las fintech y los proveedores no financieros solo pueden utilizar capital que toman del mercado de capitales<\/a> o, incluso, de pr\u00e9stamos bancarios, un mecanismo siempre m\u00e1s costoso y esto les fija un piso m\u00e1s alto en su costo de fondeo y los lleva a prestar m\u00e1s caro&#8221;, expl\u00edcita el trabajo.<\/span><\/p>\n<p>Lo cierto es que se ha desatado una fuerte disputa entre los distintos jugadores del sistema financiero y no financiero sobre el problema de la mora.<\/p>\n<p>Mientras los bancos esperan alguna reacci\u00f3n de las autoridades econ\u00f3micas sobre el tema, tambi\u00e9n dejan expuesto el \u00fanico punto de coincidencia que es el reclamo por las cargas impositivas que siguen castigando la oferta crediticia. Uno de los grandes problemas es la cantidad de impuestos que tienen las tasas de inter\u00e9s ya que, de acuerdo a estudios de las principales entidades bancarias como ADEBA y ABA, un <strong>40% de la tasa de inter\u00e9s que cobran los bancos son impuestos<\/strong> y en particular el que m\u00e1s incide es el Impuesto a los Ingresos Brutos (IIBB).<\/p>\n<p>En los \u00faltimos d\u00edas, y para diferenciarse de las fintech y los proveedores no bancarios, algunos bancos como por ejemplo el Banco Macro comenzaron a mostrarles a sus inversores que cerca de un <strong>33% de la mora que deben reportar deriva directamente de las normas regulatorias locales<\/strong>, que los obligan a replicar la peor calificaci\u00f3n crediticia que tenga su cliente en el sistema, aun cuando con ellos se encuentre al d\u00eda.<\/p>\n<h2>Las normas del BCRA que generan &#8220;mora importada&#8221;<\/h2>\n<p>En este punto desde el sector bancario se\u00f1alan a dos normas del BCRA. En primer lugar la Comunicaci\u00f3n &#8220;A&#8221; 7443, vigente desde hace a\u00f1os, estar\u00eda generando lo que muchos analistas y operadores financieros definen como una especie de &#8220;efecto arrastre&#8221; sobre todo el sistema y que complica la nueva oferta de cr\u00e9dito, ya que obliga a las entidades bancarias a inmovilizar pesos por pr\u00e9stamos que, en muchos casos, no tienen morosidad.<\/p>\n<p>Es una norma que varias entidades reclamaron que el BCRA la revise, sin lograr receptividad por el momento. <span>La misma establece que <strong>&#8220;si un deudor registra atrasos que representan el 40% o m\u00e1s de su pasivo total, el resto de las entidades debe degradar su calificaci\u00f3n interna&#8221;<\/strong>. Y de all\u00ed surge el efecto contagio, aun en caso de que la irregularidad se produzca solo con otra entidad, algo muy com\u00fan con las fintech.<\/span><\/p>\n<p>La segunda norma apuntada por los bancos es la que, de acuerdo a la opini\u00f3n del Presidente del BCRA, Santiago Bausili, describi\u00f3 como &#8220;una norma que genera una digesti\u00f3n lenta de la mora&#8221;. Se trata de los criterios aplicados para las p\u00e9rdidas incurridas y las p\u00e9rdidas esperadas, seg\u00fan se trate de entidades peque\u00f1as o grandes, que les impiden a los bancos normalizar una calificaci\u00f3n de manera inmediata.<\/p>\n<p>El \u00faltimo Informe de Pol\u00edtica Monetaria (IPOM), del BCRA se\u00f1ala que la mejora de las calificaciones castigadas por incurrir en mora es gradual y solo se activa a medida que los deudores refinancian y regularizan consistentemente los pagos. Esto hace que pasar de la categor\u00eda de deudor 5 que es el mayor nivel de mora, a la categor\u00eda 1 que es el menor valor de cumplimiento de pagos, lleve, en el mejor de los casos <strong>hasta 9 meses<\/strong>.<\/p>\n<p>Esta especie de efecto contagio que desde los bancos llaman &#8220;mora importada&#8221; apareci\u00f3, por primera vez en el balance de los resultados del segundo trimestre del a\u00f1o que dio a conocer la semana pasada <a href=\"https:\/\/www.iprofesional.com\/negocios\/455819-banco-macro-dio-la-sorpresa-como-duplico-sus-ganancias-en-un-mercado-desafiante\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">el Banco Macro donde muestra que en ese per\u00edodo la mora sigui\u00f3 subiendo marcadamente<\/a>, por las recategorizaciones obligatorias establecidas por la normativa del BCRA.<\/p>\n<p>El balance muestra que un aumento de la irregularidad de solo <strong>27 puntos b\u00e1sicos en ese lapso<\/strong> que representa una suba del 3,81% al 4,08% de aumento de la morosidad se transform\u00f3, por efecto de esas recategorizaciones, en uno de <strong>85 puntos b\u00e1sicos, pasando de 5,40% a 6,25%<\/strong>.<\/p>\n<p>&#8220;En el acumulado en el balance, esto lleva el castigo a 2,38 puntos porcentuales cuando, de otra manera, habr\u00eda sido de solo 1,15 puntos&#8221;, expresa el comunicado.<\/p>\n<p><span>Los \u00faltimos datos conocidos muestran que la morosidad es m\u00e1s extendida entre los clientes de billeteras y fintech, un segmento en el que la situaci\u00f3n se complica m\u00e1s por el nivel de las tasas de inter\u00e9s que se aplican a las peque\u00f1as financiaciones, que en muchos casos <strong>superan el 1000% anual<\/strong> cuando se considera el Costo Financiero Total (CFT),<\/span> que es el indicador m\u00e1s representativo de la tasa de inter\u00e9s que se paga por un cr\u00e9dito.<\/p>\n<p>Hay que destacar que la mora no es un problema macro, como algunos quieren hacer creer, ni sist\u00e9mico ya que el mayor porcentaje entre personas est\u00e1 focalizado en pr\u00e9stamos chicos, pero que se hacen dif\u00edciles de pagar y muchos de los deudores que hab\u00edan agotado sus posibilidades de acceso al cr\u00e9dito bancario o que nunca lo tuvieron por su situaci\u00f3n laboral recurrieron a las alternativas m\u00e1s costosas para poder refinanciar otras deudas o cubrir gastos corrientes con ingresos corrientes que no mejoran lo suficiente.<\/p>\n<h2>La dura respuesta de la C\u00e1mara Argentina Fintech<\/h2>\n<p>Las fuertes menciones desde los bancos al sector de las billeteras digitales y de las fintech llevaron a la C\u00e1mara Argentina Fintech a publicar un duro comunicado.<\/p>\n<p>Bajo el t\u00edtulo &#8220;Argentina necesita m\u00e1s y mejor cr\u00e9dito&#8221; la c\u00e1mara sali\u00f3 a mostrar su posici\u00f3n sobre la situaci\u00f3n del cr\u00e9dito a las familias y las alternativas necesarias para abordar el crecimiento de la mora.<\/p>\n<p>En el mismo se explica que hoy hay m\u00e1s de <strong>10 millones de argentinos que accedieron al financiamiento a trav\u00e9s de una fintech<\/strong>, de los cuales 3,8 millones no tienen un cr\u00e9dito bancario, y que el stock total de cr\u00e9dito a las familias asciende a <strong>$82,8 billones<\/strong>. De ese total, el 81,1% est\u00e1 concentrado en bancos, el 11,7% en fintech y el 7,1% en otros proveedores no bancarios.<\/p>\n<p>&#8220;De ese total, $13,5 billones que representa el 16,3%, se encuentran en situaci\u00f3n irregular: el 63,3% est\u00e1 contabilizado en bancos, el 20,4% en otros proveedores y el 16,3% en fintech&#8221;, se\u00f1alan en base a los montos involucrados, antes de reclamar &#8220;soluciones compartidas&#8221; para encarar el problema. Entre ellas, consideran necesario:<\/p>\n<ul>\n<li>Avanzar en mejorar la informaci\u00f3n crediticia disponible<\/li>\n<li>Reducir la carga impositiva<\/li>\n<li>Promover m\u00e1s educaci\u00f3n financiera<\/li>\n<li>Ofrecer alternativas tempranas para quienes atraviesan dificultades<\/li>\n<\/ul>\n<p>El debate por la falta de intervenci\u00f3n estatal en la problem\u00e1tica de la mora se convirti\u00f3 en uno de los ejes centrales de la agenda p\u00fablica en los \u00faltimos d\u00edas. Es que el Gobierno reconoce el problema pero decidi\u00f3 no implementar medidas de asistencia directa para unos <strong>casi 6 millones de personas con problemas de endeudamiento<\/strong>, <a href=\"https:\/\/www.iprofesional.com\/finanzas\/462172-morosidad-de-familias-se-frena-pero-economia-real-aun-muestra-senales-alerta\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">a pesar de que el aumento de la morosidad se fren\u00f3 en julio<\/a>.<\/p>\n<p><span>De acuerdo a lo que pudo saber <strong>iProfesional<\/strong> de una fuente cercana a la Casa Rosada, desde el equipo econ\u00f3mico consideran que: &#8220;<a href=\"https:\/\/www.iprofesional.com\/economia\/462552-la-mora-record-impacta-en-el-consumo-y-el-mercado-cree-que-el-estado-debe-intervenir\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">intervenir en el tema desde el Estado implicar\u00eda trasladar recursos p\u00fablicos para resolver una cuesti\u00f3n entre privados<\/a> y esto generar\u00eda un riesgo moral al utilizar fondos de los contribuyentes para salvar a bancos y deudores&#8221;.<\/span><\/p>\n<p>En este punto hay que considerar que tanto el ministerio de Econom\u00eda (MECON) y el Banco Central de la Rep\u00fablica Argentina (BCRA) monitorean la situaci\u00f3n junto con el sector financiero y anticipan que, seg\u00fan los \u00faltimos datos disponibles, la mora bancaria se encuentra ante un punto de inflexi\u00f3n con leves se\u00f1ales tras pasar del <strong>3,5% al 12,7%<\/strong> en los \u00faltimos tres a\u00f1os.<\/p>\n<h2>Qu\u00e9 pasa cuando un usuario no puede pagar su cr\u00e9dito fintech<\/h2>\n<p>&#8220;En algunos casos, los pr\u00e9stamos personales dentro de las apps arrancan desde tasas superiores al 70% anual y pueden escalar seg\u00fan el perfil del cliente&#8221;, explica P\u00e9rez Alonso y adem\u00e1s agrega que: &#8220;el problema es que cuando un cliente, una persona, deja de abonar las cuotas de un pr\u00e9stamo o financiamiento digital, <strong>el proceso suele comenzar con una etapa conocida como mora temprana y durante los primeros 30 a 60 d\u00edas de atraso<\/strong>, las empresas intentan evitar que la deuda crezca mediante mensajes autom\u00e1ticos, llamados telef\u00f3nicos, mails y propuestas de refinanciaci\u00f3n&#8221;.<\/p>\n<p>En este caso desde la fintech aclaran que analizan cada situaci\u00f3n de manera individual. No s\u00f3lo observan el monto adeudado, sino tambi\u00e9n el historial crediticio, los ingresos declarados y el comportamiento financiero del usuario. Por eso, una deuda de un mill\u00f3n de pesos puede tener distintos tratamientos seg\u00fan cada caso particular.<\/p>\n<p><span>&#8220;El problema se agrava cuando la deuda supera los 31 d\u00edas de atraso. A partir de ese momento, la fintech puede informar la situaci\u00f3n al Banco Central, lo que afecta directamente el historial financiero del cliente. Esto puede dificultar el acceso a nuevos cr\u00e9ditos, tarjetas o productos bancarios durante varios a\u00f1os&#8221;<\/span>, explica P\u00e9rez Alonso.<\/p>\n<p>Pero lo m\u00e1s grave es que si la mora contin\u00faa m\u00e1s all\u00e1 de los 60 o 90 d\u00edas, muchas empresas derivan el caso a estudios de cobranza externos o agencias especializadas. En escenarios extremos, la deuda puede judicializarse e incluso derivar en <strong>embargos o inhibiciones<\/strong> dependiendo del monto adeudado y del tipo de financiamiento otorgado o en otras pr\u00e1cticas m\u00e1s abusivas como las se\u00f1aladas.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Un reciente informe, publicado por la consultora Analytica que dirige el economista Ricardo Delgado en base a datos del BCRA, destaca que hay unos&nbsp;20,8 millones de individuos con al menos un cr\u00e9dito formal en el pa\u00eds, de los cuales 5,8 millones registran atrasos superiores a 90 d\u00edas en el pago de sus cuotas. 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