{"id":53744,"date":"2026-07-17T19:27:00","date_gmt":"2026-07-17T19:27:00","guid":{"rendered":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/?p=53744"},"modified":"2026-07-17T19:27:00","modified_gmt":"2026-07-17T19:27:00","slug":"el-nivel-de-incumplimiento-crece-en-los-creditos-otorgados-por-billeteras-digitales-y-fintech","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/?p=53744","title":{"rendered":"El nivel de incumplimiento crece en los cr\u00e9ditos otorgados por billeteras digitales y fintech"},"content":{"rendered":"<p>El<a href=\"https:\/\/eleconomista.com.ar\/tags\/creditos-t1283\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> cr\u00e9dito <\/a>en pesos destinado a las personas acumula ocho meses consecutivos de ca\u00edda.<strong> La combinaci\u00f3n entre ingresos deprimidos, creciente informalidad laboral y elevados niveles de morosidad viene restringiendo la oferta de los bancos tanto en cr\u00e9ditos personales como en prendarios.<\/strong> En la misma l\u00ednea, el salto en el nivel incumplimiento del pago de los saldos en las tarjetas llev\u00f3 a los bancos a imponer l\u00edmites de cr\u00e9dito m\u00e1s bajos para esa operatoria.&nbsp;<\/p>\n<p>Sin embargo, a contramano de esa tendencia, <mark class=\"marker-yellow\">el financiamiento no&nbsp;bancario, particularmente el otorgado por billeteras digitales y aplicaciones fintech, volvi\u00f3 a reactivarse. <\/mark>Luego de dos meses de ca\u00edda, en mayo creci\u00f3 2,2% en t\u00e9rminos reales frente a abril y alcanz\u00f3 un stock de $ 15,4 billones \u2013unos U$S 11.000 millones-. Esa alza marca un claro contraste con el cr\u00e9dito bancario, que cay\u00f3 en mayo 0,9% interanual, seg\u00fan la consultora EcoGo.&nbsp;<\/p>\n<p>&#8220;Los bancos tradicionales hist\u00f3ricamente no han podido, o querido, extender cr\u00e9dito a trabajadores informales, consumidores j\u00f3venes y personas sin historial crediticio, mientras que plataformas digitales, con acceso a datos transaccionales a trav\u00e9s de sus billeteras y registros de pago, pueden construir evaluaciones crediticias alternativas&#8221;,&nbsp;dijo a <strong>El Economista&nbsp;<\/strong>Alejandro del R\u00edo,&nbsp;director regional para Latinoam\u00e9rica del procesador y emisor de tarjetas Paymentology.&nbsp;<\/p>\n<p> \ufeff <\/p>\n<ul>\n<li>&#8220;A medida que aumenta la adopci\u00f3n de billeteras digitales, las entidades cuentan con m\u00e1s informaci\u00f3n para desarrollar ofertas de cr\u00e9dito personalizadas y tomar decisiones pr\u00e1cticamente en tiempo real&#8221;,&nbsp;agreg\u00f3.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Seg\u00fan el \u00faltimo informe de la C\u00e1mara Argentina Fintech y el Instituto Tecnol\u00f3gico de Buenos Aires (<strong>ITBA<\/strong>) con datos de febrero pasado, m\u00e1s de 8,1 millones de personas ya tienen cr\u00e9dito fintech en el pa\u00eds, lo que representa casi 4 de cada 10 personas con cr\u00e9dito formal. Apenas dos a\u00f1os antes, el sector alcanzaba a 3,7 millones de usuarios y representaba poco m\u00e1s de 2 de cada 10 tomadores de cr\u00e9dito formal.<\/p>\n<p>Buena parte de ese mete\u00f3rico crecimiento est\u00e1 basado en que <mark class=\"marker-yellow\">el perfil de pr\u00e9stamos de estas entidades no bancarias corresponde a montos mucho m\u00e1s bajos que en el sistema tradicional.<\/mark> El monto promedio de estos pr\u00e9stamos fue, con datos actualizados a febrero, de $ 541.394 frente a m\u00e1s de $ 4,1 millones en entidades financieras tradicionales. Esas diferencias explican que, aunque las fintech ya otorgan uno de cada cuatro cr\u00e9ditos vigentes, la participaci\u00f3n en volumen sea apenas del 3,3% del total del sistema financiero.&nbsp;<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Otro rasgo clave es que el 51% de quienes toman este tipo de cr\u00e9dito tienen entre 18 y 39 a\u00f1os, <\/strong>una participaci\u00f3n de ese segmento mucho mayor a la registrada en entidades financieras tradicionales.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n<p>En todo caso, el costado negativo es que las caracter\u00edsticas de este tipo de cr\u00e9ditos llevan a que <mark class=\"marker-yellow\">los \u00edndices de morosidad sean incluso m\u00e1s elevados que los registrados en los bancos.<\/mark> &#8220;En general, los bancos solo dan cr\u00e9dito a personas que est\u00e1n en situaci\u00f3n 1 (atraso no mayor a 31 d\u00edas), mientras que los proveedores no financieros \u2013billeteras virtuales o cualquier entidad que no sea bancaria- pueden dar un cr\u00e9dito a una situaci\u00f3n irregular y no est\u00e1n obligados a previsionar (apartar y reservar dinero propio para cubrir posibles p\u00e9rdidas futuras)&#8221;,&nbsp;dijo a <strong>El Economista<\/strong> Guillermo Barbero, socio en FIRST Corporate Finance Advisors. &#8220;Dado que las fintech y billeteras digitales asumen m\u00e1s riesgos porque no tienen esa normativa obligatoria sobre su contabilizaci\u00f3n, en general tienen niveles de morosidad m\u00e1s altos&#8221;, a\u00f1adi\u00f3.<\/p>\n<p> \ufeff <\/p>\n<p><strong>En mayo, las entidades no financieras<\/strong>&nbsp;(casas de electrodom\u00e9sticos, tarjetas no bancarias y billeteras virtuales\/fintech)&nbsp;<strong>registraron una morosidad del 32,2%,<\/strong> casi cuatro veces m\u00e1s que la registrada a fines de 2024, seg\u00fan la consultora 1816. El salto de la irregularidad en esas entidades viene siendo impulsado por los rangos etarios&nbsp;m\u00e1s&nbsp;bajos (menor a 20 a\u00f1os), en los que la mora pas\u00f3 de 5,6% a 24,3% en solo un a\u00f1o,&nbsp;de acuerdo a Eco Go.&nbsp;<\/p>\n<p>&#8220;Es importante analizar la morosidad dentro del contexto del segmento que atiende cada tipo de instituci\u00f3n: <mark class=\"marker-yellow\">las fintechs y billeteras digitales suelen llegar a clientes que, en muchos casos, no hab\u00edan sido atendidos por el sistema financiero tradicional,<\/mark> por lo que el perfil de riesgo y el comportamiento esperado de la cartera son diferentes&#8221;, se\u00f1al\u00f3 Del R\u00edo.&nbsp;<\/p>\n<p>&#8220;Al mismo tiempo, uno de los mayores avances del cr\u00e9dito digital es precisamente la capacidad de mejorar continuamente la gesti\u00f3n del riesgo mediante inteligencia de datos, modelos anal\u00edticos y monitoreo en tiempo real; conforme estas capacidades evolucionan, las entidades pueden tomar decisiones m\u00e1s precisas, ajustar sus pol\u00edticas de originaci\u00f3n y ofrecer cr\u00e9dito de manera m\u00e1s responsable y sostenible&#8221;, agreg\u00f3.<\/p>\n<p> \ufeff <\/p>\n<figure class=\"image\"><img loading=\"lazy\" width=\"100\" height=\"100\" class=\"cst_img\" src=\"http:\/\/economiapoliticacba.com\/wp-content\/uploads\/2026\/07\/el-nivel-de-incumplimiento-crece-en-los-creditos-otorgados-por-billeteras-digitales-y-fintech.webp\" data-src-origin=\"https:\/\/statics.eleconomista.com.ar\/2025\/04\/6806688dd165a.jpg\" alt=\"Conoce cuales son las 5 principales billeteras virtuales en Argentina - .\"><figcaption>&nbsp;<\/figcaption><\/figure>\n<h2><strong>Oferta en aumento<\/strong><\/h2>\n<p>A\u00fan en contexto de niveles de irregularidad en r\u00e1pido ascenso, la oferta de cr\u00e9dito de las billeteras digitales y fintech sigue creciendo. Ese segmento, que es liderado por <a href=\"https:\/\/eleconomista.com.ar\/tags\/naranja-x-t6527\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Tarjeta Naranja <\/a>y <a href=\"https:\/\/eleconomista.com.ar\/tags\/mercado-libre-t1896\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Mercado Libre<\/a>, viene expandiendo las opciones de financiamiento.&nbsp;<\/p>\n<p>A comienzos de 2024, Mercado Pago ampli\u00f3 su oferta de BNPL (&#8220;Buy Now, Pay Later&#8221; o &#8220;Compra ahora, paga despu\u00e9s&#8221;),&nbsp;a trav\u00e9s de alianzas con grandes <i>retailers<\/i>, mediante la utilizaci\u00f3n de evaluaci\u00f3n de riesgo basada en inteligencia artificial para gestionar la exposici\u00f3n crediticia. En paralelo, Ual\u00e1 lanz\u00f3 un producto similar dirigido a consumidores j\u00f3venes y digitalmente activos.<\/p>\n<p> \ufeff <\/p>\n<p><mark class=\"marker-yellow\">Dentro de ese men\u00fa, los usuarios acceden a una l\u00ednea de cr\u00e9dito digital otorgada directamente desde la app.<\/mark> La plataforma eval\u00faa el perfil del usuario en tiempo real utilizando su historial de transacciones y comportamiento en el ecosistema,<strong> lo que evita los papeleos bancarios tradicionales<\/strong>. Al momento de la compra, el comercio recibe el dinero completo al instante, mientras que el comprador devuelve el monto en cuotas fijas a la plataforma.&nbsp;&nbsp;<\/p>\n<p>&nbsp;Si bien este tipo de&nbsp;iniciativas de las billeteras digitales y fintechs <strong>permite a un gran segmento de la poblaci\u00f3n excluida de la banca tradicional acceder a financiamiento,<\/strong> el problema es que los consumidores suelen subestimar el total adeudado, lo que en un contexto de bolsillos flacos incrementa los riesgos. &#8220;Los proveedores no financieros&nbsp;atienden a una cartera m\u00e1s riesgosa, a deudores que reci\u00e9n est\u00e1n ingresando en el universo de la bancarizaci\u00f3n&#8221;, se\u00f1al\u00f3 Barbero. &#8220;Son sectores m\u00e1s d\u00e9biles en cuanto a sus posibilidades de cumplimiento de los cr\u00e9ditos&#8221;, a\u00f1adi\u00f3.&nbsp;<\/p>\n<ul>\n<li>Las necesidades crecientes de tomar pr\u00e9stamos ante ingresos que no llegan a cubrir, en muchos casos, los gastos fijos derivan en situaciones inveros\u00edmiles que parecen reflejar el clima de \u00e9poca, como los pr\u00e9stamos de las plataformas de <i>delivery<\/i> a sus propios repartidores.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n<p>Con condiciones de extrema precariedad laboral que les impiden acceder a un cr\u00e9dito formal, los repartidores est\u00e1n atrapados en un c\u00edrculo vicioso en el que registran <a href=\"https:\/\/eleconomista.com.ar\/tags\/deudas-t1688\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">deudas<\/a> de unos $900.000 en promedio a tasas muy altas principalmente solo para&nbsp;adquirir bicicletas, motos o realizar reparaciones necesarias para continuar con su actividad. Esos pr\u00e9stamos se asignan a partir de par\u00e1metros como la cantidad de horas trabajadas&nbsp;o la calificaci\u00f3n obtenida en la plataforma.<\/p>\n<p> \ufeff <\/p>\n<p><mark class=\"marker-yellow\">Una de cada dos personas se endeud\u00f3 en los \u00faltimos meses para pagar consumos cotidianos, <\/mark>de acuerdo a un reciente estudio de la consultora Opina Argentina. En ese marco, la morosidad alcanz\u00f3 el nivel m\u00e1s alto en m\u00e1s de dos d\u00e9cadas, una tendencia que es a\u00fan m\u00e1s acentuada en las billeteras digitales y fintech.<\/p>\n<p>&#8220;Si hay un per\u00edodo de estabilidad financiera que permita una baja de las tasas, las entidades financieras podr\u00e1n ofrecerles a sus clientes morosos mayores plazos para ponerse al d\u00eda y regularizar sus cuentas dado que las deudas son pagables o no en funci\u00f3n del plazo que se le da al deudor&#8221;, dijo Barbero. &#8220;Entre seguir viviendo y pagar una cuota, la gente opta por seguir viviendo y queda en mora, pero ahora hay que darles posibilidades de que otra vez se vuelva a poner al d\u00eda: la gente no deja de pagar porque quiere, sino porque no tiene otra posibilidad&#8221;, agreg\u00f3.<\/p>\n<p> <a href=\"https:\/\/www.google.com\/preferences\/source?q=eleconomista.com.ar\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"ee-google-follow\" readability=\"2\"> <\/p>\n<div class=\"ee-google-follow-icon\"> <img src=\"http:\/\/economiapoliticacba.com\/wp-content\/uploads\/2026\/07\/el-nivel-de-incumplimiento-crece-en-los-creditos-otorgados-por-billeteras-digitales-y-fintech.png\" alt=\"Logo de Google\"> <\/div>\n<p> <span class=\"ee-google-follow-top\">Segu\u00ed a El Economista en Google<\/span> <span class=\"ee-google-follow-bottom\">Agreganos a tus medios preferidos.<\/span> <\/p>\n<p>+ Agregar<\/p>\n<p><\/a> <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>El cr\u00e9dito en pesos destinado a las personas acumula ocho meses consecutivos de ca\u00edda. 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