{"id":24036,"date":"2024-05-08T23:31:00","date_gmt":"2024-05-08T23:31:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.iprofesional.com\/finanzas\/405616-cual-es-el-mayor-riesgo-de-los-creditos-hipotecarios-uva-segun-expertos"},"modified":"2024-05-08T23:31:00","modified_gmt":"2024-05-08T23:31:00","slug":"expertos-preocupados-por-una-eventual-caida-del-salario-real-combinada-con-suba-de-creditos-hipotecarios-uva","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/?p=24036","title":{"rendered":"Expertos, preocupados por una eventual ca\u00edda del salario real combinada con suba de cr\u00e9ditos hipotecarios UVA"},"content":{"rendered":"

El regreso de los cr\u00e9ditos hipotecarios<\/a><\/strong>, donde cada vez m\u00e1s bancos se suman a la oferta, es un incentivo para los argentinos que quieren acceder a la casa propia. Sobre todo, en un momento en que el precio del d\u00f3lar est\u00e1 planchado, la inflaci\u00f3n se encuentra a la baja, y los valores de las propiedades se encuentran en niveles de “oportunidad”. Claro que el temor de los ahorristas <\/strong>es que, en un pa\u00eds tan c\u00edclico como la Argentina, vuelvan a dispararse los precios de la econom\u00eda y eso complique<\/strong> poder cumplir con el compromiso asumido.\n<\/p>\n

Por lo tanto, la gran pregunta que surge es que le puede ocurrir al tomador de un cr\u00e9dito hipotecario si vuelve a crecer la inflaci\u00f3n en el pa\u00eds. Sobre todo porque varias de las l\u00edneas del mercado son de a 20 a 30 a\u00f1os de duraci\u00f3n<\/strong>.\n<\/p>\n

Es que el capital a devolver por tomar el pr\u00e9stamo ajusta por el \u00edndice UVA (inflaci\u00f3n), y a ello se le debe agregar una tasa nominal anual (TNA) que oscila entre 3,5% a 8,5%, seg\u00fan la entidad bancaria y la condici\u00f3n o ubicaci\u00f3n de la propiedad.<\/span>\n<\/p>\n

Cabe recordar que el primer banco<\/strong> en anunciar esta noticia fue el Hipotecario<\/strong>, que anunci\u00f3 una l\u00ednea a 30 a\u00f1os por hasta $250 millones (u$s247.000) para adquisici\u00f3n o construcci\u00f3n de primera o segunda vivienda, con la cobertura de hasta 80% del bien.\n<\/p>\n

Uno de los \u00faltimos en sumarse fue el Banco Naci\u00f3n<\/strong>, que propuso, justamente, cierto resguardo a los ahorristas frente a la oscilaci\u00f3n de la inflaci\u00f3n para no sufrir la p\u00e9rdida del poder adquisitivo de sus ingresos frente al incremento de las cuotas de su cr\u00e9dito, a trav\u00e9s de incorporar un seguro adicional.<\/strong>\n<\/p>\n

“Se podr\u00e1 a su propia elecci\u00f3n optar por una alternativa que le permita establecer un tope en el valor de la cuota en funci\u00f3n del aumento de la UVA con respecto al Coeficiente de Variaci\u00f3n Salarial (CVS)”<\/span>, que es elaborado por el Indec, informa el BNA.\n<\/p>\n

Aunque este resguardo tendr\u00e1 un costo adicional que ser\u00e1 equivalente a 1,5 punto porcentual<\/strong>, que se calcular\u00e1 sobre saldos a la fecha de vencimiento de cada cuota.\n<\/p>\n

\"La<\/p>\n

La inflaci\u00f3n alta recurrente que tiene la Argentina genera temor en endeudarse a largo plazo en un cr\u00e9dito hipotecario.<\/p>\n<\/div>\n

Qu\u00e9 pasa con el cr\u00e9dito hipotecario si sube inflaci\u00f3n<\/strong><\/h2>\n

En l\u00edneas generales, casi todos los cr\u00e9ditos hipotecarios<\/strong> que comenzaron a ofrecer los distintos bancos ajustan por UVA (inflaci\u00f3n) m\u00e1s una tasa.<\/strong> Por lo tanto, iProfesional consult\u00f3 con distintos expertos qu\u00e9 puede pasar si la inflaci\u00f3n vuelve a tener un camino ascendente.\n<\/p>\n

Cabe recordar que en diciembre pasado la inflaci\u00f3n mensual toc\u00f3 un techo de 25,5%, <\/strong>y luego comenz\u00f3 a descender de forma abrupta. De hecho, los pron\u00f3sticos son que en mayo puede alcanzar el 7%, y genera un optimismo en el mercado de que la tendencia lleg\u00f3 para quedarse.\n<\/p>\n

De hecho, en el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM)<\/a> <\/strong>que acaba de publicar el Banco Central, los diversos analistas encuestados estiman que el \u00edndice de precios al consumidor (IPC) puede alcanzar un m\u00ednimo de 5,2% en septiembre<\/strong>.\n<\/p>\n

Ahora bien, Argentina es un pa\u00eds cambiante, por lo que en caso de escalar la inflaci\u00f3n<\/strong>, los expertos advierten que ese no ser\u00e1 el principal problema<\/strong> que tendr\u00e1n los ahorristas.\n<\/p>\n

“Subir\u00e1n las cuotas, pero el inconveniente principal es qu\u00e9 ocurrir\u00e1 con el salario real, que es el que define si el tomador del pr\u00e9stamo puede afrontar el compromiso mensual. Es que la relaci\u00f3n cuota e ingreso puede variar m\u00e1s all\u00e1 de la inflaci\u00f3n registrada”<\/span>, afirma a iProfesional Federico Gonz\u00e1lez Rouco<\/strong>, economista y autor del libro “Vivienda Del Relato”.\n<\/p>\n

Por su parte, Jorge Colina,<\/strong> economista de IDESA, sostiene que “el punto a tener en cuenta a la hora de hacer pr\u00e9stamos a largo plazo, como de 20 a 30 a\u00f1os, que ajustan por UVA, es que funcionan en pa\u00edses que tienen muy baja inflaci\u00f3n<\/strong>, de menos de un digito anual, y casi no hay variaci\u00f3n. Por lo cual, cuando se tiene una inflaci\u00f3n tan alta <\/strong>y tan vol\u00e1til como en la Argentina, el aumento de precios <\/a>se acelera y el salario se queda atr\u00e1s, entonces al ahorrista le cuesta mucho pagar la cuota”<\/strong>.\n<\/p>\n

En tanto, Aldo Abram<\/strong>, economista de la Fundaci\u00f3n Libertad y Progreso, considera que la inflaci\u00f3n tiene un “impacto negativo” entre los que tomaron cr\u00e9dito UVA, “en tanto y en cuanto convivan con el estancamiento y la recesi\u00f3n, porque en la medida que los sueldos le ganen a la inflaci\u00f3n no deber\u00eda haber grandes problemas para el tomador de un cr\u00e9dito UVA”.<\/span>\n<\/p>\n

\"Los<\/p>\n

Los cr\u00e9ditos hipotecarios UVA ajustan por inflaci\u00f3n, por lo que los ahorristas dependen de su salario real para cumplir con las cuotas.<\/p>\n<\/div>\n

Y completa: “Lo que ha pasado en Argentina es que hemos venido de una decadencia permanente,<\/strong> por lo tanto, nuestros ingresos<\/strong>, m\u00e1s all\u00e1 de algunas alzas ocasionales, han venido perdiendo valor en t\u00e9rminos de los precios de la econom\u00eda”.<\/strong>\n<\/p>\n

Cr\u00e9ditos hipotecarios y alquileres<\/h2>\n

Un dato que se debe tener en cuenta es que en caso de que se acelere el \u00edndice de precios,<\/strong> no s\u00f3lo sufrir\u00e1 el desfasaje entre sus ingresos y la cuota que debe pagar el tomador de cr\u00e9dito hipotecario, sino tambi\u00e9n el inquilino respecto al alquiler que debe pagar, que tambi\u00e9n ascender\u00e1 al mismo ritmo.\n<\/p>\n

“Hay que tener en cuenta que los alquileres han subido mucho m\u00e1s que la inflaci\u00f3n<\/a><\/strong>, por lo que la realidad es que los que tienen un cr\u00e9dito hipotecario UVA salieron mejor parados de los que ven\u00edan alquilando. De hecho, la mora ha sido baj\u00edsima entre los que ten\u00edan l\u00edneas UVA para la vivienda”, resume Abram a iProfesional.\n<\/p>\n

Y agrega: “Pero, en definitiva, m\u00e1s all\u00e1 que tuvieron que incrementar la proporci\u00f3n de lo que pagaban de su sueldo, son ahora due\u00f1os de su vivienda y no los pueden desalojar<\/strong> de la misma como le puede pasar al inquilino, que debe ir cambiando de propiedad si el alquiler le aument\u00f3 de forma desproporcionada y no pueden llegar a afrontar eso. La realidad es que estuvieron peor ellos que los tomadores de cr\u00e9dito hipotecario”.\n<\/p>\n

Ahora bien, si en los pr\u00f3ximos meses llegara a subir la inflaci\u00f3n<\/strong>, y esta situaci\u00f3n convive con un estancamiento econ\u00f3mico, para Abram es “cierto que los ingresos no le pueden seguir el paso. Lo importante es tener un ingreso estable y que no pierda u oscile demasiado.<\/strong> Creo que ese es el riesgo que tiene que tener el tomador del cr\u00e9dito”.\n<\/p>\n

En conclusi\u00f3n, Alan Schachter<\/strong>, arquitecto, desarrollador y consultor inmobiliario, resume: “Los cr\u00e9ditos hipotecarios UVA ya demostraron que sobrevivieron a una inflaci\u00f3n del 300%, y casi no hubo morosidad. Eso tiene m\u00e1s que ver con lo que ocurre con los alquileres y si sus precios son m\u00e1s altos que la cuota de los cr\u00e9ditos, que es lo que fue ocurriendo hasta ahora”<\/span>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

El regreso de los cr\u00e9ditos hipotecarios, donde cada vez m\u00e1s bancos se suman a la oferta, es un incentivo para los argentinos que quieren acceder a la casa propia. Sobre todo, en un momento en que el precio del d\u00f3lar est\u00e1 planchado, la inflaci\u00f3n se encuentra a la baja, y los valores de las propiedades […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"om_disable_all_campaigns":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0},"categories":[17],"tags":[],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/24036"}],"collection":[{"href":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=24036"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/24036\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=24036"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=24036"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/economiapoliticacba.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=24036"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}